Rapporto di mercato: le banche statunitensi fanno la differenza

Il DAX ha esteso le perdite iniziali. Il modo in cui finirà questa settimana di negoziazione dipenderà anche dai bilanci trimestrali di tre grandi banche statunitensi.

Al termine di una settimana borsistica caratterizzata finora da rialzi dei prezzi, il DAX inverte nuovamente la manovra. Nel corso della mattinata l’indice del mercato azionario tedesco ha aumentato significativamente le sue lievi perdite iniziali. Il minimo giornaliero temporaneo è di 15.257 punti, meno 1,1%.

È chiaro che molti investitori DAX non sono disposti a correre rischi durante il fine settimana. Anche il conflitto in Medio Oriente avrà probabilmente un ruolo. “L’imminente offensiva di terra israeliana nella Striscia di Gaza e le notizie di attacchi agli aeroporti siriani per impedire la consegna di armi iraniane fanno temere un incendio nella regione”, sottolinea Jürgen Molnar, stratega del mercato dei capitali presso la società di intermediazione RoboMarkets.

Anche l’inizio della stagione dei rendiconti negli Stati Uniti nel pomeriggio causa incertezza tra gli investitori. Con Wells Fargo, Citigroup e JPMorgan, tre pesi massimi del settore bancario hanno iniziato ad aprire i loro libri contabili prima dell’apertura di Wall Street. La fase principale della stagione dei rendiconti negli Stati Uniti inizierà a metà della prossima settimana.

“La stagione dei rendiconti ha il potenziale per determinare la direzione del mercato azionario nelle prossime settimane”, ha riassunto il portfolio manager Thomas Altman della società di gestione patrimoniale QC Partners. “In casi estremi, questa stagione di riferimento potrebbe decidere se assisteremo o meno a breve a un rally del mercato azionario natalizio”.

Inoltre, l’evoluzione dei rendimenti obbligazionari rimane un fattore critico nel determinare il successo dei mercati azionari. Sebbene i rendimenti siano diminuiti significativamente dall’inizio della settimana, la tendenza generale al rialzo rimane in atto. Tuttavia, rendimenti obbligazionari più elevati rendono gli investimenti più rischiosi, come le azioni, meno attraenti.

Ieri ha dimostrato quanto siano deboli i mercati azionari a questo riguardo. In seguito al tasso di inflazione statunitense migliore del previsto, il rendimento di riferimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni è salito al 4,7%, dopo essere precedentemente sceso al 4,5%.

Ciò è stato seguito da perdite nei principali indici azionari. Il Dow Jones ha chiuso in rosso per la prima volta in quattro giorni. Oggi l’indice principale americano può sfruttare le perdite di ieri. Il future sull’indice azionario Dow Jones Standard perde attualmente lo 0,1%.

L’Euro appare stabile alla fine della settimana dopo le forti perdite subite il giorno precedente. A mezzogiorno la moneta unica costava 1,0539 dollari, più o meno lo stesso valore della notte precedente.

Il prezzo dell’oro continua a salire dello 0,9% per raggiungere 1.887 dollari. Dopo il grave attacco contro Israele da parte del gruppo estremista islamico Hamas, il prezzo dell’oro è aumentato di oltre 50 dollari. Anche il metallo prezioso giallo ha beneficiato della sua immagine di “rifugio sicuro”.

I prezzi del petrolio aumentano significativamente alla fine della settimana. Il prezzo di un barile (159 litri) di greggio Brent del Mare del Nord è pari a 89,17 dollari all’ora di pranzo, in aumento del 3,4% rispetto alla sera precedente. Il prezzo di un barile di greggio statunitense West Texas Intermediate è aumentato del 3,1% a 86,14 dollari.

Nel DAX, il titolo Sartorius sta emergendo negativamente poiché il prezzo scende. Le azioni del produttore di apparecchiature da laboratorio sono temporaneamente scese di oltre il 13% al minimo di tre anni e mezzo di 278,40 euro e si avviano verso una delle perdite giornaliere più grandi nella storia dell’azienda. Dopo un netto calo degli utili nei primi nove mesi, l’azienda farmaceutica ha nuovamente tagliato i suoi obiettivi annuali.

Le azioni Merck sono entrate in una spirale discendente in seguito all’ultimo avvertimento sugli utili lanciato da Sartorius. Le azioni del gruppo farmaceutico e tecnologico di Darmstadt hanno perso più del 4% a 148 euro. Merck fornisce anche prodotti per la ricerca farmaceutica e la produzione di farmaci. “Questo è simile al primo avvertimento sugli utili lanciato da Sartorius a giugno, quando Merck si è trovata sotto pressione a causa delle preoccupazioni relative alla sua divisione laboratori”, ha detto un trader.

Il più grande vincitore settimanale nel DAX è il titolo Rheinmetall con un aumento di oltre il 15%. Nell’MDAX, le azioni Hensoldt sono aumentate in modo simile su base settimanale. L’escalation di violenza in Medio Oriente sta facendo salire i prezzi dei titoli della difesa in tutto il mondo.

Inoltre, l’analista di Goldman Sachs Daniela Costa ha alzato le sue stime per gli utili di Rheinmetall per il 2023 e il 2024 il giorno prima dopo aver esaminato attentamente i piani tedeschi sugli armamenti in vista del rapporto trimestrale. Il bilancio previsto per la difesa rappresenterebbe un enorme passo avanti – e la Rheinmetall ne raddoppierebbe la quota.

Gli stati membri dell’UE non sono ancora riusciti a raggiungere un accordo sull’estensione dell’approvazione per il glifosato diserbante della Bayer. Nella votazione di venerdì non c’è stata alcuna maggioranza qualificata a favore o contro la proroga dell’approvazione, che durerà fino al 15 dicembre. Gli Stati membri ora vogliono fare un altro tentativo di prendere una decisione nella prima metà di novembre. Se ciò non funziona, questo è il ruolo della Commissione europea.

Il settore dei servizi IT di Deutsche Telekom si trova ad affrontare un cambiamento nella gestione. Adel Al-Saleh si dimetterà dalla carica di presidente di T-Systems all’inizio dell’anno su sua richiesta, secondo Telekom. In futuro gestirà l’attività dell’operatore satellitare SES. Il successore di Al-Saleh in T-Systems sarà Ferry Abu Al-Hassan, precedentemente responsabile delle vendite e del servizio clienti. La filiale in perdita T-Systems è da tempo il settore con i problemi dell’ex monopolio.

Rallenta il calo delle vendite di Volkswagen in Cina. A settembre l’azienda ha venduto nella Repubblica popolare cinese lo 0,9% di automobili in meno. La Volkswagen ha consegnato 2,3 milioni di veicoli in tutto il mondo nel terzo trimestre, in aumento del 7,4% rispetto a un anno fa. I forti aumenti in Europa occidentale e Nord America hanno compensato i cali in Cina.

Da gennaio a settembre Porsche ha venduto più auto sportive e fuoristrada. Nei primi nove mesi di quest’anno sono stati consegnati 242.722 veicoli, circa il 10% in più rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso. Secondo Porsche, le vendite sono cresciute in quasi tutte le regioni del mondo. Ma nel mercato automobilistico più importante, la Cina, la percentuale è scesa di circa il 12%.

Il gruppo assicurativo italiano Generali vuole vendere ad Allianz la sua controllata Tua Assecurazioni, specializzata in assicurazioni auto. Generali ha annunciato giovedì sera a Milano che il prezzo di acquisto della compagnia di assicurazioni immobiliari con focus sull’Italia sarà di 280 milioni di euro. Tua organizza principalmente assicurazioni auto tramite agenti e broker indipendenti.

Le compagnie aeree del Gruppo Lufthansa sospendono i loro voli verso Israele per un periodo più lungo a causa di problemi di sicurezza. I voli regolari rimarranno sospesi fino al 22 ottobre. Le compagnie aeree hanno deciso di farlo a causa della situazione poco chiara in Israele. “La sicurezza è la massima priorità per le compagnie aeree del Gruppo Lufthansa.”

L’inversione di valutazione di Morgan Stanley dà una spinta alle azioni Morphosys. In rialzo di oltre il 6%, all’ora di pranzo erano in cima alla classifica SDAX. L’analista James Quigley ha abbandonato “Sottopeso” con il suo vecchio obiettivo di 13,50 euro e ora vota “Sovrappeso” con un obiettivo di prezzo di 35 euro. Guardando all’auspicato progetto Belapressib, vede un enorme potenziale di prezzo.

In futuro il fornitore di energia EnBW intende installare soprattutto accumulatori a batteria nei suoi parchi solari di nuova progettazione. Secondo le proprie informazioni, il gruppo con sede a Karlsruhe è la prima azienda energetica in Germania ad utilizzare come standard tali sistemi di accumulo nei parchi solari. Grazie all’accumulo in batterie, l’elettricità verde può essere immessa nella rete in modo più flessibile e indipendente dalle fluttuazioni meteorologiche.

Il gigante dello streaming Netflix vuole sfruttare il successo dei suoi film e delle sue serie su siti di prova. E alla Netflix House, tra le altre cose, potrai acquistare prodotti per i fan e mangiare piatti basati sugli spettacoli, ha detto a Bloomberg Financial il capo di Netflix Josh Simon. L’apertura delle prime due sedi negli USA è prevista nel 2025, dopodiché è prevista l’espansione internazionale.