Rapporto di mercato: mercati azionari statunitensi senza slancio | tagesschau.de

Con le negoziazioni tese, gli investitori statunitensi non hanno corso molti rischi oggi. Cresce l’eccitazione in vista dei dati sui prezzi di domani, che dovrebbero fornire informazioni sull’andamento dei tassi di interesse della banca centrale.

Gli investitori statunitensi hanno fatto un leggero progresso oggi, tra alcune notizie aziendali negative e le aspettative sui dati sull’inflazione principale. Con leggere oscillazioni, l’indice principale Dow Jones ha chiuso le sue contrattazioni leggermente in rialzo a 39.164 punti, in rialzo dello 0,1%. L’indice ha cambiato segno più volte nel corso del periodo.

Nonostante le notizie negative provenienti dal settore dei chip, che recentemente ha avuto tanto successo, la borsa tecnologica Nasdaq ha mantenuto la sua posizione con un rialzo dello 0,3%, e l’indice Nasdaq 100 è avanzato dello 0,19%. L’indice Standard & Poor’s 500 ha chiuso il mercato a 5.482 punti, in rialzo dello 0,1%, quindi le variazioni sono state minime. I nuovi dati economici hanno avuto un impatto minimo.

In vista dei dati cruciali sull’inflazione statunitense previsti venerdì, nessun investitore voleva partecipare su larga scala, ha affermato Fiona Cincotta della società commerciale City Index.

Oggi avrà luogo anche il primo dibattito televisivo tra il presidente Joe Biden e il suo rivale, Donald Trump. Recentemente, il tema attuale dell’inversione dei tassi di interesse è stato messo in ombra dal dibattito sull’intelligenza artificiale (AI), che ha costantemente stabilito nuovi massimi record per un piccolo numero di aziende ad alto contenuto tecnologico.

Nel settore dei chip, che recentemente ha riscosso un grande successo, il calo del 7,1% del prezzo delle azioni Micron ha smorzato gli animi. Dato il boom in corso delle vendite di intelligenza artificiale e chip di memoria, le previsioni di vendita erano insufficienti per gli investitori, sebbene gli obiettivi dell’azienda per il trimestre in corso fossero più o meno in linea con le stime di consenso. L’ottimismo sulla domanda guidata dall’intelligenza artificiale ha spinto il titolo a salire del 14% questo mese.

Anche le azioni di altre società di semiconduttori, tra cui il leader dell’intelligenza artificiale Nvidia, sono state più deboli. “La domanda è se gli utili societari nel settore tecnologico potranno rimanere stabili”, ha affermato Mike Gallagher, responsabile della ricerca presso Continuum Economics. “In caso contrario, probabilmente assisteremo a prese di profitto temporanee e piccole correzioni”.

“Il timore che il rally statunitense guidato dall’intelligenza artificiale possa finire presto sta crescendo”, afferma l’analista Thomas Altman di QC Partners Asset Management. Il recente rialzo dell’indice tecnologico Nasdaq 100 è stato trainato da un numero sempre minore di titoli. Pertanto, il mercato rialzista potrebbe essere in una fase avanzata e ci sono segnali di un’inversione di tendenza.

La scorsa settimana il numero di richieste iniziali di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti è diminuito più del previsto. Il numero delle richieste di aiuto è sceso da 6.000 a 233.000, ha annunciato questo pomeriggio il Dipartimento del Lavoro di Washington. In media, gli economisti si aspettavano un calo a 235.000 sinistri. Ciò significa che il mercato del lavoro rimane forte nonostante l’aumento dei tassi di interesse.

Anche la terza stima del PIL del primo trimestre mostra che l’economia statunitense è sotto pressione. Secondo il Dipartimento del Commercio di Washington, il PIL è aumentato dell’1,4% su base annua rispetto al trimestre precedente. La stima precedente era stata aumentata di 0,1 punti percentuali. Nell’ultimo trimestre del 2023, la più grande economia mondiale è cresciuta in modo significativo del 3,4%.

Il quadro della borsa locale oggi è stato simile a quello dei giorni precedenti: il DAX ha continuato a muoversi in un range gestibile tra 18.000 e 18.400 punti e ha chiuso leggermente al rialzo a 18.210 punti, in crescita dello 0,3%. L’intervallo di fluttuazione variava tra 18.141 e 18.265 punti all’interno di un intervallo ristretto. Ciò significa che l’indice principale tedesco è ancora a un livello elevato e sopra la soglia dei 18.000 punti, ma per il momento non è sufficiente fare di più.

Ieri l’indice principale tedesco è sceso temporaneamente a 18.045 punti, per poi stabilizzarsi nuovamente. Anche l’indice MDAX delle imprese di medie dimensioni è aumentato leggermente dello 0,15%.

“La liquidità dei mercati probabilmente resterà bassa fino alla fine della settimana, soprattutto in Europa, mentre allo stesso tempo aumenteranno le tensioni”, afferma una valutazione degli esperti di IndexRadar. “Oltre ai dati sull’inflazione provenienti dagli Stati Uniti venerdì (PCE), il primo turno delle elezioni parlamentari francesi di domenica sta causando moderazione”.

Sebbene vi siano segnali di un massiccio spostamento a destra in Francia, la situazione relativa alla politica monetaria della Federal Reserve americana rimane poco chiara. Un taglio dei tassi era già previsto a gennaio, ma i tassi di inflazione, che rimangono molto elevati, hanno portato i banchieri centrali a rallentare da allora. I banchieri centrali statunitensi attorno al presidente Jerome Powell vogliono prendere decisioni basate sui dati nella loro politica monetaria, in modo simile alla Banca Centrale Europea, vogliono cioè andare oltre l’orizzonte.

Venerdì verrà pubblicato l’indice dei prezzi delle spese dei consumatori personali, un insieme di dati centrale per la Federal Reserve. “Se al mercato non piacciono i dati sull’inflazione, l’umore potrebbe cambiare rapidamente”, ha avvertito Jochen Stanzel di CMC Markets. “Con l’economia americana che non mostra segni di recessione, le autorità monetarie attorno a Jerome Powell hanno teoricamente la possibilità di aspettare fino a dicembre o addirittura il nuovo anno prima di tagliare i tassi di interesse”.

Nel frattempo, l’euro è leggermente aumentato. Recentemente, la moneta unica è costata 1,0705 dollari negli scambi statunitensi, ovvero poco più del suo prezzo mattutino. La Banca Centrale Europea ha fissato il tasso di riferimento a 1,0696 (mercoledì: 1,0689) dollari USA. Finora gli scambi tra l’euro e il dollaro sono stati calmi.

L’euro ha ricevuto una spinta soprattutto nel pomeriggio, dopo che i dati economici provenienti dagli Stati Uniti sono risultati migliori del previsto. Nell’Eurozona, la crescita dell’offerta monetaria ha recentemente accelerato ulteriormente, mentre il sentiment economico è leggermente peggiorato. I dati sul sentiment provenienti dall’Italia sono contrastanti.

La corona svedese era sotto pressione. Le autorità monetarie inizialmente hanno lasciato invariata la loro politica monetaria dopo la riunione sui tassi di interesse. Tuttavia, hanno indicato un ulteriore allentamento nel corso dell’anno per far fronte al calo dell’inflazione. I vostri colleghi turchi si trovano ad affrontare sfide completamente diverse: combattono contro la spirale dell’inflazione con un tasso di interesse di riferimento del 50%, che secondo la banca centrale difficilmente cambierà presto.

Allo stesso tempo i prezzi del petrolio sono aumentati. In serata il prezzo del barile (159 litri) del greggio Brent del Mare del Nord e del greggio statunitense West Texas Intermediate è aumentato di circa l’1%. La leggera debolezza del dollaro statunitense ha fornito un certo sostegno ai prezzi del petrolio. Il dollaro debole rende il petrolio greggio più economico per gli acquirenti di altre aree valutarie. Ciò supporta la domanda.

Per diverse settimane, i prezzi del petrolio hanno faticato a trovare una direzione. Le battute decisive sono rimaste poche fino alla fine. Il livello dei prezzi è alla base di molti conflitti e crisi geopolitiche, soprattutto nella regione del Medio Oriente ricca di petrolio. Inoltre, vi è una carenza di offerta da parte del cartello petrolifero ampliato dell’OPEC+. Ma fuori dalla rete l’offerta è ampia, il che limita gli aumenti dei prezzi.

Rheinmetall si è aggiudicata un grosso ordine nel settore delle forniture automobilistiche. Il fornitore del settore automobilistico e della difesa ha annunciato che una nota azienda automobilistica globale ha ordinato diversi milioni di pompe di raffreddamento elettriche. Il valore richiesto è nell’ordine dei milioni di euro, a tre cifre. Le pompe sono installate su veicoli a propulsione ibrida. La produzione prevista fino al 2030 è già iniziata. Il contratto di servizio dura fino al 2045.

Secondo la Federal Reserve (Fed) gli istituti finanziari più grandi degli Stati Uniti dispongono di risorse di capitale resistenti alle crisi. La Federal Reserve ha annunciato che tutte le 31 istituzioni testate hanno superato lo stress test annuale delle autorità di vigilanza finanziaria. Anche la Deutsche Bank non ha riscontrato problemi con la sua filiale statunitense durante uno stress test basato su scenari di crisi simulati. Ogni istituzione sarebbe stata al di sopra dei requisiti patrimoniali minimi in un’ipotetica recessione, ha affermato. Sono state testate 31 banche, ciascuna con un patrimonio di almeno 100 miliardi di dollari.

Il rivenditore di moda Hennes & Mauritz (H&M) ha avuto un inizio debole nel terzo trimestre. Gli svedesi hanno affermato che le vendite di giugno dovrebbero essere inferiori del 6% in termini di valuta locale rispetto all’anno precedente. Le avverse condizioni meteorologiche hanno messo sotto pressione gli affari in molti mercati, soprattutto all’inizio del mese. Inoltre, il valore comparativo del fatturato nel giugno 2023 è elevato. Il nuovo presidente di H&M Daniel Ervier resta fedele al suo obiettivo annuale e punta ancora a raggiungere un margine operativo del 10% nel 2024.

Il colosso americano degli articoli sportivi Nike non cresce più. Le vendite globali dell’azienda prima di Adidas nel quarto trimestre 2023/24 (a fine maggio) erano al livello dell’anno precedente di 12,6 miliardi di dollari (al netto degli effetti valutari), ha annunciato Nike in serata dopo le contrattazioni negli Stati Uniti. Chiuso. Gli analisti si aspettavano in media 12,8 miliardi di dollari.

Negli USA soprattutto Nike si trova ad affrontare la concorrenza di nuovi marchi come Hoka di Deckers o On, sostenuto dalla stella del tennis Roger Federer. La nuova strategia di fare maggiore affidamento sulle vendite dirette senza passare attraverso i rivenditori non ha funzionato nel quarto trimestre. E proprio in questo settore le vendite diminuivano e i margini erano sotto pressione.

Gli analisti ritengono che ci vorrà del tempo prima che Nike riesca a rilanciare la domanda, semplicemente perché l’innovazione e le nuove linee di prodotti richiedono tempo. Le azioni Nike sono scese del 4,7% dopo la negoziazione. Non ha aiutato il fatto che l’utile netto del quarto trimestre sia stato superiore del 45% rispetto all’anno precedente, pari a 1,50 miliardi di dollari (1,03 miliardi di dollari). Le iniziative sui prezzi combinate con la riduzione dei costi di spedizione e di magazzino hanno aumentato il margine lordo. Nike ha mantenuto costanti le spese di marketing e i costi amministrativi sono diminuiti del 9% dopo il programma di risparmio

Le cupe prospettive economiche pesano su Walgreens Boots Alliance. La catena di drugstore statunitense ha abbassato oggi le sue previsioni sugli utili e ha annunciato che chiuderà altri negozi poco venduti negli Stati Uniti. La società non ha annunciato il numero di filiali che verranno chiuse. La notizia è stata accolta male sul mercato azionario: le azioni Walgreens sono scese di quasi un quarto a 11,72 dollari, il livello più basso degli ultimi 27 anni.

Per l’attuale anno finanziario 2023/24, il gruppo prevede ora che l’utile per azione rettificato sarà compreso tra $ 2,80 e $ 2,95 invece di $ 3,20-3,35. Walgreens è alle prese con un debole contesto di vendita al dettaglio negli Stati Uniti e con la pressione sulle casse. I consumatori sono riluttanti ad acquistare prodotti sanitari da banco a causa della continua inflazione.

Nei primi nove mesi, la perdita netta è salita a 5,6 miliardi di dollari rispetto ai 2,9 miliardi di dollari dello stesso periodo dell’anno scorso. Il consiglio ha spiegato di aver raggiunto un punto in cui l’attuale modello di farmacia non era più sostenibile. L’azienda prevede che il difficile contesto nel settore farmaceutico e il rallentamento della domanda dei consumatori continueranno fino all’anno fiscale 2025

Sembra che SpaceX, di proprietà del miliardario Elon Musk, dovrebbe essere valutata 210 miliardi di dollari (equivalenti a circa 196 miliardi di euro) in un altro round di finanziamento. L’agenzia di stampa Bloomberg ha riferito, citando persone a conoscenza della questione, che questa dimensione sarà ricercata quando verranno offerte ulteriori azioni agli investitori. Si tratterebbe di 30 miliardi di dollari in più rispetto a quando le azioni furono vendute a dicembre. La società ha rifiutato di commentare queste informazioni.

Secondo un articolo di stampa, la startup tedesca Helsing che si occupa di intelligenza artificiale starebbe parlando con gli investitori di un’iniezione finanziaria di circa 500 milioni di dollari. Ciò darebbe una valutazione di 4,5 miliardi di dollari, ha riferito il Financial Times. Helsing è in trattative con gli investitori della Silicon Valley, tra cui Accel e Lightspeed Venture Partners, che investiranno entrambi nella società. L’Helsing di Monaco sviluppa software e intelligenza artificiale (AI) utilizzati nella difesa. L’azienda collabora con le forze armate, le autorità e l’industria.