Rapporto di mercato: gli investitori fanno affidamento sulla sicurezza

Gli investitori smettono di acquistare dopo i recenti guadagni. Domani è probabile che il mercato diventi di nuovo più dinamico: i prezzi al consumo negli Stati Uniti potrebbero far sì che i prezzi aumentino o diminuiscano.

La nuova settimana di contrattazioni inizia in modo insoddisfacente dal punto di vista degli investitori: l'indice DAX ha perso circa lo 0,5%, portandosi a 17.710 punti. Dopo il massimo storico registrato giovedì scorso a 17.879 punti, gli investitori hanno inizialmente deciso di prendere profitti a causa della mancanza di impulsi positivi.

Gli esperti di Index Radar commentano nelle loro previsioni giornaliere che la tensione sui mercati azionari sta lentamente crescendo. Tecnicamente, il DAX è “chiaramente ipercomprato”, afferma il portfolio manager Thomas Altmann di QC Partners. Ecco perché ora si aspetta una “settimana dura” dopo la lunga caccia al record. Gli esperti della LBBW prevedono inoltre un aumento delle prese di profitto e del consolidamento nella metà estiva dell'anno.

Ma c'è anche ottimismo: la voglia di realizzare profitti è aumentata a breve termine, ma la tendenza al rialzo rimane, ha commentato Jochen Stanzel, capo analista di mercato di CMC Markets. “I dati del mercato del lavoro provenienti dagli Stati Uniti supportano uno scenario di atterraggio morbido o addirittura nullo per l’economia americana, che è fondamentale per il balzo dei profitti aziendali previsto e scontato dal mercato azionario quest’anno”.

Sullo sfondo delle speranze di un allentamento della politica monetaria, gli investitori attendono ora i dati sul tasso di inflazione statunitense previsti per domani. Edgar Walk, capo economista di Metzler, ha avvertito che se l’inflazione americana rimane ostinatamente elevata, i tagli dei tassi di interesse potrebbero essere invertiti quest’anno. “I numeri sorprendentemente elevati potrebbero sollevare interrogativi sull'auspicato cambiamento dei tassi di interesse a giugno”, affermano gli osservatori del mercato di IndexRadar.

Tuttavia, la maggior parte degli esperti non lo dà per scontato. La maggior parte degli operatori di mercato si aspetta che la Federal Reserve americana riduca il tasso di interesse di riferimento a giugno. I mercati dei futures attualmente scontano quattro tagli dei tassi di interesse di 0,25 punti percentuali entro la fine di quest'anno, a partire da giugno, osserva Ulrich Stefan, capo stratega degli investimenti per clienti privati ​​e aziendali presso Deutsche Bank.

Bitcoin sta superando la soglia dei 71.000 dollari, rendendolo più costoso che mai. “Gli investitori possono ora puntare al livello degli 80.000 dollari”, afferma Timo Emden di Emden Research. L'esperto ritiene che la crescita potrebbe accelerare nuovamente se la propensione al rischio continuerà ad aumentare.

La criptovaluta sta attualmente beneficiando delle aspettative di tassi di interesse più bassi a lungo termine e dell’aumento della domanda in seguito all’approvazione dei primi fondi negoziati in borsa (ETF) Bitcoin che investono direttamente nella valuta informatica.

L'euro si è mosso appena all'inizio della settimana. Al mattino il prezzo della moneta unica ammontava a 1,0937 dollari, più o meno lo stesso prezzo di venerdì sera. La Banca Centrale Europea ha recentemente fissato il tasso di cambio di riferimento a 1,0932 dollari USA. Si prevede che i prossimi prezzi al consumo statunitensi appariranno anche sul mercato dei cambi. Se le speranze di tassi d'interesse più bassi fossero confermate, ciò potrebbe portare ad un rafforzamento dell'euro a causa del differenziale dei tassi d'interesse.

Commerzbank vuole stimolare la crescita del corporate banking svizzero dopo il declino del Credit Suisse. “Vogliamo una grossa fetta della torta”, ha dichiarato il presidente svizzero Mark Steinkat al quotidiano Argauer Zeitung. Commerzbank è cresciuta sul mercato a doppia cifra ogni anno e si prevede un'accelerazione. Attualmente ha impegni di credito pendenti per un totale di undici miliardi di franchi nei confronti di clienti aziendali in Svizzera. Il focus dell’offerta è la finanza commerciale. UBS ha annunciato l'acquisizione della travagliata Credit Suisse quasi un anno fa e sta attualmente procedendo alla fusione delle attività del rivale più piccolo.

Il gruppo immobiliare LEG ha chiuso lo scorso anno con una perdita miliardaria. Il risultato finale è che si registra una perdita di 1,56 miliardi di euro a causa della diminuzione del valore del portafoglio immobiliare, come annunciato dal gruppo MDAX. Nello stesso periodo dell'anno scorso la LEG Immobilien aveva registrato un utile utile di 237 milioni di euro. L'azienda ha ridotto il valore del suo portafoglio immobiliare dell'11,9%.

Dopo l’anno record 2022, lo scorso anno i profitti della compagnia petrolifera Saudi Aramco sono diminuiti. Nonostante il netto calo del surplus di circa un quarto a 121 miliardi di dollari, il colosso industriale saudita ha annunciato di aver ottenuto il secondo miglior risultato nella storia dell’azienda. Nel 2022, le compagnie petrolifere hanno beneficiato di un forte aumento dei prezzi del petrolio e del gas a seguito della guerra della Russia contro l’Ucraina. Nel 2023 la situazione nel mercato del petrolio e del gas è tornata sostanzialmente alla normalità.