Sotto i 15.400 punti: Wall Street debole influisce sul DAX

Dopo il lungo fine settimana negli Stati Uniti a causa del giorno festivo, i prezzi stanno scendendo a Wall Street. Il Dow Jones, come il più ampio S&P 500, ha perso circa l’1,5%. Negli Stati Uniti, il Purchasing Managers’ Index (PMI) è salito a 50,2 da 46,8 di gennaio, il livello più alto in otto mesi.

Ciò ha alimentato la paura già esistente dei tassi di interesse, quindi i titoli di stato sono usciti dai magazzini. Il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni è salito di otto punti base al 3,919%.

I rendimenti nel mercato obbligazionario statunitense sono aumentati bruscamente nelle ultime settimane in previsione di ulteriori aumenti dei tassi di interesse di riferimento. Le obbligazioni di nuova emissione stanno diventando più attraenti perché pagano tassi di interesse più elevati. Pertanto, il recente aumento dei tassi di interesse nel mercato dei capitali ha causato fluttuazioni dei prezzi delle azioni nei mercati azionari statunitensi, perché gli alti tassi di interesse rendono le obbligazioni una vera alternativa alle azioni.

Al DAX, i giornali RWE hanno chiuso al rialzo. I potenti dati commerciali del gruppo energetico francese Engie hanno agito da driver dei prezzi. L’analista Vincent Ayral di JPMorgan ha descritto l’utile operativo di Engie nel commercio di energia di 2,6 miliardi di euro come “straordinario”. Rispetto all’anno precedente, questo indicatore è più che quintuplicato. Anche il business delle energie rinnovabili è stato molto redditizio e ha beneficiato di un forte aumento della produzione.

La crescita del mercato automobilistico europeo si è leggermente indebolita all’inizio dell’anno. A gennaio sono state immatricolate nell’Unione Europea circa 760.000 auto, l’11,3 per cento in più di auto nuove rispetto all’anno precedente, secondo l’associazione di categoria Acea. Tuttavia, la crescita è stata più forte negli ultimi tre mesi. In Germania, le nuove immatricolazioni a gennaio sono state inferiori del 2,6 per cento rispetto a quelle registrate nello stesso mese dello scorso anno.

Per il nono anno consecutivo, BMW è il più grande esportatore di automobili negli Stati Uniti, almeno in termini di valore. La società ha affermato che lo stabilimento di Spartanburg, nella Carolina del Sud, ha prodotto 416.000 modelli di SUV l’anno scorso ed ha esportato 227.000 veicoli per un valore di 9,6 miliardi di dollari. La maggior parte di loro è andata in Germania (15,5%), Cina (13,5%) e Corea del Sud (12,8%). Entro il 2030, BMW prevede di costruire almeno sei modelli completamente elettrici negli Stati Uniti. In preparazione, il gruppo sta investendo 1,7 miliardi di dollari nell’impianto e nell’assemblaggio di batterie ad alta tensione.

Il gruppo ha fatto domanda per il lavoro ridotto nonostante i miliardi di profitti per la sua fabbrica di Brema. Secondo il comitato aziendale, circa 700 dipendenti dello stabilimento premium di Stoccarda saranno interessati per undici giorni lavorativi dall’inizio di marzo. Nel 2022, Mercedes ha notevolmente aumentato le sue vendite e i suoi profitti. L’utile operativo è aumentato del 28% a 20,5 miliardi di euro nel 2022, più del previsto. Le vendite sono aumentate del dodici per cento, a 150 miliardi di euro.

Il gigante statunitense della vendita al dettaglio Wal-Mart è cauto riguardo al suo nuovo anno fiscale. Le vendite dovrebbero aumentare dal 2,5 al 3 percento senza implicazioni sui tassi di cambio, dopo un aumento del 7,4 percento nell’anno precedente a circa 615 miliardi di dollari. Tuttavia, è probabile che lo slancio rallenti nel corso dell’anno. L’utile operativo di Walmart è sceso di oltre un quinto lo scorso anno, a 20,4 miliardi di dollari. La linea di fondo è che il gruppo ha guadagnato poco meno di $ 11,7 miliardi, in calo del 14,6%.

Grazie alla tendenza del fai-da-te, il gruppo di negozi di ferramenta per la casa Home Depot ha registrato un altro anno da record. Nell’ultimo anno fiscale (fino alla fine di gennaio), i ricavi sono aumentati del 4,1% a 157,4 miliardi di dollari. Su base comparabile, le vendite sono aumentate del 3,1%. Negli Stati Uniti l’aumento è stato del 2,9%. L’utile netto è stato di 17,1 miliardi di dollari, dopo i 16,4 miliardi di dollari dell’anno precedente.

Le azioni Credit Suisse sono ai minimi storici

Le azioni Credit Suisse sono scese a livelli record. L’agenzia di stampa Reuters riferisce che il regolatore finanziario svizzero Fenma sta indagando se il presidente Axel Lehmann abbia rilasciato “dichiarazioni forse fuorvianti” in merito al massiccio afflusso di fondi dei clienti. All’inizio di dicembre, Lehman ha dichiarato al Financial Times che i forti deflussi si erano “smorzati” e “in alcuni casi si erano invertiti”. Le speculazioni su potenziali difficoltà finanziarie hanno indotto i clienti a prelevare ingenti somme di denaro dal Credit Suisse nel quarto trimestre.

Sebbene la più grande banca europea, HSBC, abbia beneficiato di tassi di interesse chiave più elevati in tutto il mondo, ha avvertito di venti contrari nell’anno in corso a causa delle incerte prospettive economiche e delle continue turbolenze nel mercato immobiliare cinese. HSBC è stata operativamente più redditizia nell’ultimo anno grazie a tassi di interesse più elevati e buoni affari in Asia. Rettificati per gli effetti speciali, gli utili al lordo delle imposte sono aumentati di circa il 17% a circa 24 miliardi di dollari.